Perforar

Adquisición de un proveedor líder de cabezales de pozo personalizados y soluciones de terminación patentadas de misión crítica, que se suma a la cartera de construcción de pozos de Dril-Quip.

Amplía el mercado al que se dirige Dril-Quip en bocas de pozo terrestres

Sinergias de costos a través de las cadenas de suministro regionales combinadas de mejor costo de ambas compañías

Expansión de ingresos a medida que Dril-Quip aprovecha su presencia para brindar servicios a sus clientes con los productos líderes en la industria de Great North

Posiciona a Dril-Quip para prestar más servicios al mercado emergente de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS)

Se espera que la transacción aumente inmediatamente las métricas financieras clave.

HOUSTON, TX / ACCESSWIRE / 31 de julio de 2023 / Dril-Quip, Inc. (NYSE:DRQ), (la "Compañía" o "Dril-Quip"), un desarrollador, fabricante y proveedor de equipos, servicios y tecnologías innovadoras de alta ingeniería para su uso en la industria energética, hoy anunció que adquirió Great North Wellhead y sus subsidiarias (colectivamente "Great North") por aproximadamente $80 millones en una transacción totalmente en efectivo, sujeta a los ajustes habituales del precio de compra. Great North es un proveedor líder de productos para bocas de pozo y soluciones de terminación de pozos de misión crítica. Dril-Quip está comprando Great North a Industrial Growth Partners, el accionista mayoritario del negocio desde 2018.

Fundada en 2001 y con sede en Edmonton, Canadá, Great North ampliará la cartera de soluciones de alta ingeniería de Dril-Quip al tiempo que ampliará su exposición geográfica. La transacción integrará los productos y servicios de Great North dentro del segmento existente de Construcción de Pozos de Dril-Quip, creando una fuerte presencia para la Compañía en Canadá, el cuarto mayor proveedor de petróleo y gas a nivel mundial.

Great North genera ingresos anuales de aproximadamente $100 millones con márgenes de EBITDA altamente acumulativos que resultan en un EBITDA anual de aproximadamente $25 millones, y abarca un conjunto de soluciones de equipos, alquiler y servicios:

"Estamos entusiasmados de darle la bienvenida a Great North al equipo de Dril-Quip. Great North tiene una base de empleados talentosos que aporta una gran experiencia y una sólida reputación para ofrecer productos tecnológicamente diferentes a una base diversa de clientes de primera línea", dijo Jeff Bird, presidente y director ejecutivo de Dril-Quip. "Esta adquisición marca un hito en nuestra misión de ampliar nuestra cartera de construcción de pozos y estamos entusiasmados con las oportunidades de crecimiento que tenemos por delante. La satisfacción de nuestros clientes seguirá siendo nuestra principal prioridad; combinar la oferta de productos diferenciados de Great North con la amplia presencia de Dril-Quip aporta "Hay muchos beneficios para nuestros valiosos clientes. Además, esta transacción será inmediatamente beneficiosa para nuestros accionistas en términos de rendimiento del capital invertido, EBITDA ajustado y flujo de caja libre".

Stephen Forberg, director ejecutivo de Great North, agregó: "Estamos entusiasmados de formar parte de Dril-Quip mientras buscamos mejorar su cartera existente de construcción de pozos a través de nuestra amplia experiencia en sistemas de boca de pozo y soluciones de terminación de pozos. Hemos estado trabajando estrechamente con Dril-Quip para maximizar nuestras ofertas y al mismo tiempo mantener una transición perfecta para nuestros empleados y clientes".

Beneficios de la transacción

Términos de transacción

Dril-Quip adquirió Great North sin efectivo ni deudas utilizando efectivo disponible para una contraprestación inicial total de aproximadamente $80 millones, sujeto a los ajustes habituales del precio de compra. Además de la contraprestación inicial, existen posibles pagos de ganancias de hasta aproximadamente $23 millones que se pagarán en el transcurso de 2024 y 2025 si Great North cumple objetivos específicos de crecimiento de ingresos. El cierre se produjo el 31 de julio de 2023.

Conferencia telefónica y webcast

La gerencia organizará una conferencia telefónica y un webcast para analizar la adquisición y los resultados financieros del segundo trimestre de 2023 el 1 de agosto de 2023, a las 9:00 a. m., hora de verano del este/8:00 a. m., hora de verano del centro. La presentación está abierta a todas las partes interesadas y puede incluir información prospectiva.

Para acceder a la llamada, marque aproximadamente diez minutos antes del inicio de la llamada.

Detalles de la conferencia telefónica y el webcast

Para aquellos que no puedan participar en la llamada en vivo, habrá una repetición de audio disponible después de la llamada hasta la medianoche del martes 15 de agosto de 2023. Para acceder a la repetición, llame al 877-481-4010 o al 919-882-2331 (internacional) y ingrese el código de confirmación 48569. También se archivará una repetición del webcast poco después de la llamada y se podrá acceder a ella en el sitio web de la Compañía.

Asesores

Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Dril-Quip y Gibson Dunn & Crutcher LLP actúa como asesor legal en asociación con la transacción. RBC Capital Markets actúa como asesor financiero exclusivo de Great North y Stikeman Elliott LLP actúa como asesor legal en la transacción.

Acerca de Drill-Quip

Dril-Quip es un desarrollador, fabricante y proveedor de equipos, servicios y tecnologías innovadoras de alta ingeniería para su uso en la industria energética.

Sobre el Gran Norte

Great North es el proveedor líder de servicios completos del oeste de Canadá con una amplia gama de cabezales de pozo personalizados, soluciones de terminación patentadas y soporte integral de campo.

Para obtener más información, visite https://gnwf.ca/ y https://www.redcogroup.ca

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluidas declaraciones sobre el desempeño y los beneficios de los productos de la Compañía. Estas declaraciones prospectivas representan las expectativas o creencias de la administración con respecto a eventos futuros, y es posible que no se logren los resultados descritos en este comunicado. Las declaraciones prospectivas se basan en ciertas suposiciones y análisis realizados por la Compañía a la luz de su experiencia y otros factores. Estas declaraciones prospectivas se basan en expectativas y suposiciones actuales y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres más allá del control de la Compañía, incluidos, entre otros, riesgos operativos y otros factores detallados en las presentaciones públicas de la Compañía ante la Bolsa de Valores. Comisión. Se advierte a los inversores que dichas declaraciones prospectivas no son garantía de desempeño futuro y que los resultados reales pueden variar materialmente de los indicados.

Contacto con Drill-Quip, Inc.

Contacto de Relaciones con InversoresErin Fazio, directora de finanzas [email protected]

Contacto de relaciones con los mediosSummer Brown, directora de [email protected]

FUENTE:Drill-Quip, Inc.

Soluciones de boca de pozo- Ofrecer cabezales de pozo terrestres convencionales, de perforación y térmicos.

Soluciones de terminación de pozos -Ofreciendo conectores de fractura multipozo y productos de fractura estándar.

Servicios de ingeniería y campo - Soporte interno de un equipo de ingenieros para una respuesta rápida en productos personalizados o desarrollo de nuevos productos. Amplios equipos de campo para atender todas las necesidades del sitio del pozo.

Acumulación inmediata de EBITDA ajustado y flujo de caja libre

La compañía combinada tiene un balance general libre de deuda y Dril-Quip anticipa que la transacción contribuirá a todas las medidas financieras clave durante el primer año.

Dril-Quip está elevando su objetivo de ingresos para todo el año 2023 al 20%, frente a un crecimiento del 10% en 2022, para tener en cuenta el impacto de la adquisición de Great North en 2023.

Descripción general de la sinergia

Se anticipan sinergias de ingresos de aproximadamente $ 20 a $ 30 millones anualizados utilizando la huella existente de Dril-Quip.

Se anticipan sinergias de costos de aproximadamente $10 millones anualizados mediante la utilización de las mejores cadenas de suministro regionales.

Fuerte ajuste estratégico

La oferta de boca de pozo de Dril-Quip se ampliará para incluir aplicaciones terrestres convencionales y térmicas.

Se enfatiza la alineación y el crecimiento de soluciones altamente diseñadas y centradas en el cliente.

Se buscarán oportunidades de crecimiento de ingresos aprovechando la presencia geográfica de Dril-Quip, las relaciones con clientes internacionales y su profunda experiencia en ingeniería.

La adquisición aumenta la exposición de ciclo corto de Dril-Quip y, al mismo tiempo, amplía su presencia geográfica.

Adquisición de una sólida línea de tecnología e innovación para aplicaciones de almacenamiento y utilización de captura de carbono.

Fecha y hora:

Martes 1 de agosto de 2023 a las 9:00 a. m. EDT / 8:00 a. m. CDT

Transmisión web:

https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2968/48569

Llamada gratuita en EE. UU.:

888-506-0062

Acceso telefónico internacional:

973-528-0011

ID de la conferencia:

605971

Ver la versión fuente en accesswire.com: https://www.accesswire.com/771241/Dril-Quip-Inc-Announces-Acquisition-of-Great-North-Expanding-Its-Market-Presence-in-Well-Construction

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